保诚四款分红储蓄产品 · 全面对比汇总

TRST 信守明天 ｜ PACE 骏誉财富 ｜ PHOR 诚誉财富 ｜ PRMESP 世誉财富

资料来源：PRU星云知识库官方单张（库内一手，非公网转载）· 整理日期 2026-09-03

⚠️ 回报数字均为非保证预期值，精确数字以系统建议书为准

0. 口径与假设（先看这段，否则数字会误用）

项说明
统一锚点保额（名义金额）＝ USD 195,000，即用户指定身故赔偿基准，也正好是 PACE 本季推广期最低名义金额（年缴 65,000 × 3 年）
⚠️ 保额 ≠ 保费保额 195,000 是身故赔偿／名义金额，不等于要付的保费。实际「名义总保费」随费率、年龄、性别、核保等级变动；本表以「总保费 ≈ 195,000」做横向对比，精确数字以系统报价为准
⚠️ 保费 ≠ 实际付款名义总保费还要扣掉预缴利息减免或回赠，才是「实际总付款」。预缴＝当下直接少付；回赠＝存入保费储蓄户口抵未来保费（等效减少总支出，但现金流节奏不同）
回报率数据TIRR／GIRR／回本期／保证现金价值比例均为百分比口径，与保费大小无关，直接沿用官方数据
优惠数据会随档位断层变化，本表全部按 19.5 万档重新查表计算
换算公式（已用官方单张数字反推验证）：首年保费等值折扣% = Σ(1 − 1/(1+r)^k)，k＝1…预缴期数。 8%×1 期 → 1−1/1.08 = 7.41%（＝官方印的 7.4% ✅）；12%×1 期 → 1−1/1.12 = 10.71%（＝官方印的 10.7% ✅）。

一、一句话定位

代号中文名英文名供款一句话
TRST信守明天多元货币Prudential Entrust3 / 5 年旗舰主力。唯一多元货币，功能最全，中长线称霸
PACE骏誉财富Prime Ace3 年稳健底仓。前期保证价值最厚、波动最窄，限额发售
PHOR诚誉财富Prime Horizon2 年短中期冲刺。供款最短、回本最快，进攻型，2026-09-04 才推出
PRMESP世誉财富—整付整付传承。首日保证 85%，保费融资首选
官方定调（PHOR FAQ 问2）：TRST 仍是首选及重点推广旗舰；PHOR 定位为 TRST 的互补方案，针对重视较短供款期、较高短至中期回报潜力的客户。当 TRST 未能完全配合需要时，用 PHOR 补位。

二、基本参数对比

项目TRSTPACEPHORPRMESP
供款年期3 / 5 年3 年2 年整付
保单货币美元/港元/人民币/澳元/加元/英镑（6 种）美元美元美元
投保年龄（下次生日）1–801–801–801–75
红利结构归原红利 + 终期红利归原红利 + 特别红利仅终期红利仅终期红利
红利起算第 3 个保单周年日第 3 个保单周年日第 2 个保单周年日第 3 个保单周年日
身故赔偿基准已缴总基本保费 105%已缴总基本保费 100%已缴总基本保费 100%已缴整付保费 101%
长期目标股票比例70%50%（最低）0–75%（上限最高）最高 55%
最低名义金额（投保时，USD）USD 10,000USD 600,000（推广期代理人渠道下调至 195,000）USD 20,000USD 10,000
免医疗核保年缴 HK$10m–16m≤HKD 10–12m任何金额均毋须整付 HK$100m–160m
保费融资不适用可以（须同时选预缴）不适用可以
销售安排常规限额发售，停售即止常规常规
⚠️ PACE 为限额销售：公司停止销售时，pending 申请须在 Pending Memo 指定日内补件缴费缮发，否则自动拒绝、退回保费（不付利息）。谈单要盯紧时间。
📌 四款里只有 TRST 是多元货币（6 种货币 + 货币转换选项）。PACE／PHOR／PRMESP 保单货币一律只有美元（三本产品手册第 10 节「計劃稱號及保單貨幣」均只列美元）。
📌 「可用港元付款」≠ 港元保单：手册注释「非港元保單可接受以保單貨幣或港元付款」只是缴付方式，保单货币、现金价值、红利、赔偿金全部仍以美元计价结算，别当卖点讲。

三、佣金与业绩（实算 19.5 万档 · USD）

产品供款期首年保费
(USD)		业绩金额
(USD)		首年佣金
(USD)		续保佣金
(USD)		佣金合计
(USD)		总佣金 / 保额
TRST 信守明天5 年39,00039,00011,193第2–5年
各 1,209		16,0298.22%
PACE 骏誉财富3 年65,00032,5007,670第2–3年
各 1,690		11,0505.67%
PHOR 诚誉财富2 年97,50029,2507,800第2年
3,900		11,7006.00%
PRMESP 世誉财富整付195,00019,5005,850—5,8503.00%
📌 两个口径别混：
• 业绩（production credit）＝计入考核／晋升／达标用的「首年保费折算」，折算率由团队内部规则给定（TRST 最厚、PRMESP 整付最薄，仅计 10%）。
• 佣金（commission）＝真金白银到手，取自库内《佣金附表 (Commission Schedule) Life Business v4.2（2026-09-04）》及《2026 代理人薪酬福利概要》（ANB ≤65、非 PI、年缴标准档）。PRMESP 整付首年佣金四款最低；TRST 首年最高。
• FY annual mode extra（14 日内缴清首年保费额外加发）仅 TRST 有（5 年期 +2.5%／3 年期 +1%），PACE／PHOR／PRMESP 均为 0%——故表中 PACE 7,670 即 65,000 × 11.8%（无额外），PHOR 7,800 即 97,500 × 8%（无额外），PRMESP 5,850 即 195,000 × 3%（无额外），均无须再加成。
• 上表按 19.5 万档首年保费实算：TRST 年缴 39,000／PACE 年缴 65,000／PHOR 年缴 97,500／PRMESP 整付 195,000（见第四节 4.1）。佣金、业绩均按首年保费毛额计、未扣优惠。
• PHOR 佣金已按库内《佣金比率表 v4.2（2026-09-04）》核实：官方为首年 8%／次年 4%（早前假定之次年 3.5% 有误），故次年佣金由 3,413 修正为 3,900、合计 11,700、总佣金/保额 6.00%。
• TRST 佣金已按库内《佣金比率表 v4.2（2026-09-04）》核实：5 年期（ANB ≤65、non-PI、年缴）首年 26.2% + FY annual mode extra 2.5% = 28.7%，即首年佣金 11,193（39,000 × 28.7%）；续保第 2–5 年各 3.1% × 39,000 = 1,209（共 4,836）。佣金合计 16,029（8.22%）＝四款第一。
• 总佣金/保额＝佣金合计 ÷ 保额（本档四款保额均 195,000），衡量「每 1 元保额能赚多少佣金」：TRST 8.22%／PHOR 6.00%／PACE 5.67%／PRMESP 3.00%。

四、保额 19.5 万美元档 · 全面对比

4.1 保额 → 名义总保费 → 实际总付款（关键澄清）

TRST 5 年缴PACE 3 年缴PHOR 2 年缴PRMESP 整付
保额（名义金额）195,000195,000195,000195,000
名义总保费195,000195,000195,000195,000（整付）
年缴保费39,00065,00097,500—
优惠形式预缴 3.8%×4 期
＋回赠 20%（可叠加）		预缴 6.5%×2 期（二选一）预缴 8%×1 期（二选一）整付折扣 5%
优惠到手21,56411,6597,2229,750
➡️ 实际总付款（净）173,436 🥇183,341 🥈187,778185,250 🥉
占保费比例11.06%5.98%3.70%5.00%
等值首年保费折扣：TRST 5 年 35.29% ＞ PACE 17.94% ＞ PHOR 7.41%。
预缴＝投保时直接少付现金；回赠（如 TRST 选回赠时）仍付全款，回赠 7,800 存入保费储蓄户口 2027/5/31 才发放，只能抵未来保费、退保作废——等效总支出仍是 173,436，但现金流节奏不同。

4.3 与 100 万美元档排名变化（档位断层是本表最大发现）

排名19.5 万档100 万档（旧结论）
🥇 1TRST 5 年缴（21,564）TRST 5 年缴（124,000）
🥈 2PACE 3 年缴（11,659）⬆️PRMESP 整付（70,000）
🥉 3PRMESP 整付（9,750）⬇️PACE 3 年缴（59,667）
4PHOR 2 年缴（7,222）PHOR 2 年缴（53,500）
PACE 与 PRMESP 在 19.5 万档互换名次：PACE 回赠门槛极低（年缴 65k 起就有 6%）且预缴 2 期有期数优势；PRMESP 折扣阶梯制（100 万以上才有 7%/8%，19.5 万只落 5% 档）。TRST 5 年缴稳居第一，但预缴利率仅 3.8%（年缴 39k 未达 10 万门槛），靠预缴 4 期＋回赠可叠加。

五、现金价值与回报

5.1 回本与保证价值

TRST 5 年PACE 3 年PHOR 2 年PRMESP 整付
首日／早期保证现金价值—第 5 年 = 总保费 81%
＝157,950		—首日 = 整付 85%
＝165,750
总／预期回本期8 年5 年5 年4 年 🥇
保证回本期18 年18 年16 年9 年 🥇
总回报达 6.5% 年份第 27 年—第 36 年第 23 年 🥇

5.2 预期总内部回报率 TIRR（%）—— 逐行标出最优 🏆

保单年度TRST 5 年PACE 3 年PHOR 2 年PRMESP本时段最优
5 年−21.15%0.00%0.95% 🏆—*PHOR（PRMESP 首日 85%、4 年回本，早期同样领先，源表未列 5 年 TIRR）
10 年3.23%4.22%4.40%5.20% 🏆PRMESP
15 年—4.70%—6.02% 🏆PRMESP
20 年5.87%5.20%6.00%6.38% 🏆PRMESP
25 年6.39%5.60%6.17%6.50% 🏆PRMESP
30 年6.50% 🏆5.90%6.35%6.50% 🏆TRST ＝ PRMESP（并列）
40 年6.50% 🏆6.40%6.50% 🏆6.50% 🏆TRST＝PHOR＝PRMESP（并列封顶）
📊 各时段最优：前 5 年 PRMESP／PHOR 最快回本；10–25 年 PRMESP 全程第一；30 年起 TRST 追上并列；PACE 全程非最高但股票仅 50%、波动最窄最稳。
* PRMESP 为整付，源表未单列 5 年 TIRR，故 5 年时段标注同样领先、不强行填数。

5.3 保证内部回报率 GIRR（%）

保单年度TRSTPHORPACE
5 年−37.50%−10.76%−5.04% 🏆
10 年−4.39%−2.77%−2.26% 🏆
20 年0.18%0.13%0.12%
30 年0.27%0.25%0.22%

5.4 保证现金价值比率（保证 CV／总保费，%）

保单年度TRSTPHORPACEPRMESP
首日／第 5 年—60%81% 🏆85%（首日）
10 年—77%81% 🏆—
20 年—103%102%—
30 年—108%107% 🏆—
🏆 保证价值最厚：PACE——缴完 3 年保费保证现金价值即达总保费 81%，第 20 年 102%、第 30 年 107%。PRMESP 首日即 85% 为四款最高（官方未逐年披露此口径）。
注意：5.3 与 5.4 是两个不同口径——GIRR 用官方保证回报率曲线，保证 CV／总保费 是另一列，千万别混为一谈（此前曾误把 PACE 的保证 CV 比率塞进 GIRR 表）。

六、功能与传承对比

功能TRSTPACEPHORPRMESP
货币转换选项✅ 唯一❌❌❌
保费缓缴保障✅❌❌❌
学术优异奖✅❌❌❌
红利锁定✅❌ 无此功能✅✅ 只可锁定
红利解锁✅❌✅❌
自主入息选项✅✅ 第 5 周年起✅❌
自主传承／身故赔偿支付4 项4 项4 项4 项
后续持有人✅✅✅✅ 只可 18 岁以上
保单暂託人选项✅✅✅❌
无行为能力选项✅✅✅ 二选一✅
更换受保人✅✅✅✅
后备受保人委任✅ 保单生效时✅ 保单生效时✅ 保单生效时✅ 首个保单年度后
爱转赠（慈善）❌❌❌✅ 唯一
意外身故保障✅ 受保人＋投保人✅ 受保人＋投保人✅ 受保人＋投保人❌
开枝散叶（分拆）第 3 周年／保费期满
每年 1 次，原保单终止		第 3 周年／保费期满
每年 1 次，原保单终止		第 2 周年／期满前 30 日
每日 1 次，原保单保留		第 5 周年起
保费融资不适用✅ 须同时选预缴不适用✅
免医疗核保年缴 HK$10m–16m≤HKD 10–12m任何金额整付 HK$100m–160m
股票比例—50%（最低）0–75%（最高）≤55%
📌 PACE 没有红利锁定／解锁——与另三款最大功能差异，行政指引保单更改事项清单无此项，只有「套现红利」。
📌 PHOR 开枝散叶与别不同：分拆后原保单保留（TRST／PACE 原保单终止），且每日可行使一次。

七、怎么选（销售决策树）

客户资金是一次性一大笔？
是
想用保费融资、要首日高保证价值？
是
PRMESP 世誉财富
首日保证价值 85%、第 23 年预期回报封顶 6.5%
否
仍可用 PRMESP，或拆成 TRST 5 年缴 分散汇率／时点风险
否
每年供款，供款期要多短？
2 年
PHOR 诚誉财富
第 5 年回本、第 15 年预期 6.0%、任何金额免医疗核保
⚠️ 19.5 万档仅 8% 预缴／2% 回赠，拿不到 12%
3 年
更看重哪一点？
前期保证价值厚、波动窄
PACE 骏誉财富
第 5 年保证 CV 81%、股票比例最低 50%、波动最窄；无红利锁定，限额发售
预缴 17.9% 或回赠 12%，缮发最宽松 2027/1/31
多元货币、功能最全
TRST 5 年缴 信守明天
本季唯一多元货币；3 年缴零优惠，不推荐
5 年
TRST 信守明天
中长线、货币转换、传承最强；第 25 年起反超 PHOR
预缴 41%＋回赠 21%~39%，可叠加
长短棍组合（官方主推）：TRST ＋ PHOR —— 信守明天做中长线、诚誉做短中期，官方话术「最強長短棍組合」。

八、现金价值倍数互动图（已扣预缴／回赠 · 5–40 年）

TRST 5 年 PACE 3 年 PHOR 2 年 PRMESP 整付

纵轴 = 现金价值 ÷ 实际总付款（已扣优惠）；灰虚线 = 回本线 1.0x（现金价值 = 实际付款）。倍数越高＝客户总本金翻得越多，但须连同「保费缴付方式」一起看。鼠标悬停任意年份只显示该款明细：年份 / 现金价值 / 现金价值倍数 / IRR。曲线为官方锚点间逐年线性插值，仅供走势参考，精确数字以系统建议书为准。PRMESP 第 5–9 年源表未单列，留空。

⚠️ 读图要点：倍数 ≠ 产品优劣。倍数是「总回本倍数」，受保费缴付方式影响：PRMESP 为整付，全部本金第 1 天起即复利 40 年；TRST／PACE／PHOR 为分期缴付，后期保费复利年期较短。故即使四款远期 IRR 同达 6.5%，整付的 PRMESP 倍数必然最高——这不代表它更优，只代表本金投入更早。本档 TRST 实际付款（173,429）其实低于 PRMESP（185,248，即优惠更大），却仍因分期摊薄复利而倍数落后。公平比较请改看悬停的 IRR，或统一以「整付等价」口径重算倍数。

8.1 详细对比表：扣除回赠／预缴后的净保费 × 现金价值倍数 × IRR（5–100 年）

产品应付总额 (gross)隐含净保费*实际折扣率净保费排序
TRST 5 年195,000173,42811.06%🥇 最低（折扣最大）
PRMESP 整付195,000185,2485.00%第 3
PACE 3 年195,000183,3415.98%第 2
PHOR 2 年195,000187,7813.70%第 4

* 隐含净保费 = 第 40 年现金价值 ÷ 第 40 年倍数（即表格里 y = cv ÷ 净保费 中的净保费）。本节以下表格的所有「倍数」均按这里的「隐含净保费」作分母，已扣除保费回赠＋预缴特惠利息优惠。TRST 净保费四款最低（折扣最大 11.06%），但倍数仍低于 PRMESP——是因为 PRMESP 是整付、所有本金第 1 天起复利 40 年，TRST 是 5 年分期、第 5 年保费只复利 35 年（详见下方读图要点）。

纵轴 = 当年现金价值 ÷ 净保费；IRR 为年化内部收益率。第 5–40 年为库内手册实测；第 41–100 年按远期 IRR 6.5% 复利外推（四款远期 IRR 一致）。PRMESP 第 5–9 年源表未单列，留空。

保单年度 TRST（5 年缴） PACE（3 年缴） PHOR（2 年缴） PRMESP（整付）
倍数IRR 倍数IRR 倍数IRR 倍数IRR
5 0.74x-21.1% 1.06x0.0% 1.07x0.9% ——
10 1.41x3.2% 1.48x4.2% 1.50x4.4% 1.66x5.2%
15 2.19x4.5% 1.93x4.7% 2.27x5.2% 2.39x6.0%
20 2.98x5.9% 2.65x5.2% 3.05x6.0% 3.41x6.4%
25 4.41x6.4% 3.73x5.6% 4.24x6.2% 4.77x6.5%
30 6.18x6.5% 5.30x5.9% 6.01x6.3% 6.54x6.5%
35 8.89x6.5% 8.28x6.2% 8.87x6.4% 9.40x6.5%
40 11.60x6.5% 11.25x6.4% 11.74x6.5% 12.27x6.5%
45 15.90x6.5% 15.41x6.5% 16.08x6.5% 16.81x6.5%
50 21.78x6.5% 21.12x6.5% 22.03x6.5% 23.04x6.5%
55 29.84x6.5% 28.93x6.5% 30.19x6.5% 31.56x6.5%
60 40.88x6.5% 39.64x6.5% 41.36x6.5% 43.24x6.5%
65 56.02x6.5% 54.31x6.5% 56.66x6.5% 59.25x6.5%
70 76.75x6.5% 74.41x6.5% 77.63x6.5% 81.17x6.5%
75 105.15x6.5% 101.94x6.5% 106.36x6.5% 111.21x6.5%
80 144.06x6.5% 139.67x6.5% 145.73x6.5% 152.37x6.5%
85 197.38x6.5% 191.36x6.5% 199.66x6.5% 208.76x6.5%
90 270.43x6.5% 262.18x6.5% 273.55x6.5% 286.02x6.5%
95 370.51x6.5% 359.20x6.5% 374.79x6.5% 391.87x6.5%
100 507.63x6.5% 492.14x6.5% 513.49x6.5% 536.90x6.5%
📌 表格速读三件事：
• 第 10–25 年：PHOR 倍数领先（短期现金价值突出），IRR 同时段最高（5–25 年 PHOR 4.4%→6.2%，PRMESP 5.2%→6.5%）。
• 第 30–40 年：四款 IRR 趋同至 6.5%；此时倍数差距主要来自「整付 vs 分期」的时间价值，PRMESP 整付始终领先。
• 第 41–100 年：远期 IRR 一致 6.5%，故本表 41 年起数字均为按 6.5% 复利外推，倍数仅供参考长线趋势。公平比较请改看 IRR，不要拿百倍倍数去评产品。

九、给团队的五条提醒

#提醒
1讲 PHOR 前先算年缴：年缴 < 15 万（保额 < 30 万）→ 只有 8% 预缴／2% 回赠，没有 12%／4%。19.5 万档是典型踩坑场景，已确认预缴为 8%。
2TRST 5 年缴在 19.5 万档预缴利率是 3.8%，不是 4.5%（年缴 39k 未达 10 万门槛）。优惠仍最高，靠预缴 4 期＋回赠可叠加，别把利率讲错。
3保额 ≠ 实际付款：保额 195,000 是身故赔偿，实际总付款经优惠后 TRST 173,436／PACE 183,341／PRMESP 185,250／PHOR 187,778，均低于保额。回赠（如 TRST）抵未来保费、非当下少付现金。
4PACE 与 PRMESP 优劣随保费规模反转：19.5 万档 PACE 胜出，100 万档 PRMESP 胜出。谈单前先按客户实际保额查表，不套固定结论。
5时间最紧是 10/31：TRST 预缴件与 PHOR 都卡这天。PACE 最宽松到 2027/1/31，来不及本月出单往 PACE 推更稳。四款均有「减名义金额→优惠全数取消」条款，成交后勿减额。

附：数据来源文件清单（库内位置）

用途文件
优惠总表2026 Q3 Promotion Summary (HK) 20260831.pdf（v4.0）
TRSTTRST Basic Refund(1Jul-30Sep26)_HKMacau_TC.pdf、TRST Jumbo case offer (1Aug-30Sep26)、TRST Prepay (1-30Sep26)、TRST Product Manual (Jan 2026)_v3.4、TRST FAQ_May 2026
PACEPACE _ Market Comparison_202604 v2、PACE FAQ v3_202604、PACE _ Product Manual_TC_v5、Administration Guidelines - Prime Ace v4、PACE Your choice (1-30Sep26)
PHORLaunch Event Deck_PHOR_PIL (2 Sep 2026)（PIL-MKT001909）、PHOR FAQ_202609、PHOR_Product Manual_TC_202609、PHOR _ Market Comparison_202609
PRMESPPRMESP Market Comparison_202606、PRMESP_PB_AGY_TC_24Aug26、PRMESP Product Manual_TC_202512
⚠️ PHOR 上市培训资料标注「资料只供内部参考，不得上载至任何社交平台」。